# FINMA Risk Monitor 2025: i rischi chiave per la piazza finanziaria svizzera > Der Beitrag fasst den FINMA Risk Monitor 2025 zusammen und nennt die wichtigsten Risiken für den Schweizer Finanzplatz. Er richtet sich an Banken und Versicherungen. Anbieter ist SwissGRC®, der seine Plattform für operative Resilienz vorstellt. - URL: https://swissgrc.com/it/finma-risk-monitor-2025-rischi-piazza-finanziaria-svizzera/ - Editore: SwissGRC® - Pubblicato: 2025-12-02 - Ultimo aggiornamento: 2025-12-02 ## Punti chiave - Die FINMA beschreibt im Risk Monitor 2025 die aktuell wichtigsten Risiken für den Schweizer Finanzplatz, sowohl im finanziellen als auch im nichtfinanziellen Bereich. - Der Hypotheken- und Immobilienmarkt bleibt ein zentrales Risiko: Bei inländischen Hypotheken von 1.240 Milliarden Franken gilt die Überhitzung weiterhin als systemische Bedrohung. - Digitale Abhebungen und Mobile Banking beschleunigen laut FINMA Bank Runs, die sich statt in Tagen heute innerhalb weniger Stunden entwickeln können. Das erfordert dynamischere Stresstests und ein Echtzeit-Liquiditätsmonitoring. - Cyberangriffe erfolgen zunehmend über externe Dienstleister, und die Abhängigkeit von wenigen Cloud- und IT-Anbietern schafft Klumpenrisiken für den gesamten Finanzsektor. - Der Nachweis operativer Resilienz ist eine zentrale Erwartung der Aufsicht: Institute müssen zeigen, dass sie Störungen auffangen, bewältigen und überwinden können, nicht nur Kontrollen dokumentieren. - Swiss GRC bietet mit GRC Toolbox strukturierte Kontrollrahmen, automatisierte Workflows und lückenlose Nachvollziehbarkeit von Nachweisen für operative Resilienz in der ersten und zweiten Verteidigungslinie. **L’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) delinea nel suo Risk Monitor 2025 i rischi più rilevanti che caratterizzano attualmente la piazza finanziaria svizzera. Il panorama dei rischi evolve rapidamente sia negli ambiti finanziari sia in quelli non finanziari, aumentando la pressione sugli istituti affinché rafforzino la propria resilienza. Comprendere questi sviluppi è ormai essenziale per le decisioni strategiche, non solo per la conformità.** Il FINMA Risk Monitor 2025 offre un quadro chiaro delle vulnerabilità strutturali e delle minacce emergenti che interessano banche e assicurazioni in Svizzera. Non riflette soltanto l’attività di vigilanza, ma anche il contesto più ampio in cui opera il sistema finanziario svizzero, segnato da incertezza economica, progresso tecnologico e tensioni geopolitiche. Il mercato immobiliare e ipotecario resta un punto di preoccupazione centrale. Con 1.240 miliardi di franchi di ipoteche interne, il rischio di surriscaldamento continua a rappresentare una minaccia sistemica. L’elevato indebitamento delle economie domestiche e gli squilibri nei prezzi immobiliari espongono gli istituti in caso di correzione del mercato. Anche il rischio di credito resta elevato. I prestiti alle imprese, in particolare alle PMI, la leveraged finance e i crediti lombard, reagiscono rapidamente ai mutamenti congiunturali. Un rallentamento dell’attività economica potrebbe provocare un rapido deterioramento della qualità degli attivi in più portafogli contemporaneamente. La liquidità è diventata una priorità. La FINMA rileva che i prelievi digitali e il mobile banking hanno notevolmente accelerato la velocità con cui possono svilupparsi le corse agli sportelli. Ciò che un tempo si sviluppava nell’arco di giorni può oggi degenerare nel giro di poche ore, rendendo necessari stress test più dinamici e un monitoraggio della liquidità in tempo reale. Il passaggio verso una visione interconnessa dei rischi Il rischio geopolitico e quello legato alle sanzioni si sono intensificati, e le conseguenze della non conformità sono diventate più rapide e severe. Per i modelli di business transfrontalieri ciò accresce l’esposizione sia legale sia reputazionale. Le minacce informatiche continuano a crescere, e un numero sempre maggiore di attacchi riusciti viene sferrato attraverso fornitori di servizi esterni. Questo sviluppo rispecchia le conclusioni del [Global Cybersecurity Outlook del World Economic Forum](https://www.weforum.org/agenda/2025/01/cybersecurity-global-risks), che indica gli attacchi informatici alla catena di fornitura tra i rischi globali più rilevanti. Anche l’outsourcing attira l’attenzione. La FINMA avverte che la dipendenza da un numero ristretto di fornitori dominanti di servizi cloud e IT crea rischi di dipendenza per l’intero settore finanziario. Il tema è in linea con le preoccupazioni di vigilanza descritte nell’[analisi della Banca centrale europea sulla concentrazione ICT e cloud](https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2024/html/ecb.pr240920~pressrelease), segnale di un orientamento europeo verso aspettative più severe. In tutte le categorie di rischio emerge una conclusione: dimostrare la resilienza operativa è ormai un’aspettativa determinante da parte delle autorità di vigilanza. Gli istituti devono dimostrare di essere in grado di assorbire, gestire e superare le interruzioni, non limitarsi a documentare i controlli. Cosa significa questo per gli istituti finanziari Il FINMA Risk Monitor 2025 mette in luce un aspetto chiaro: la resilienza è diventata un requisito strategico. L’attenzione si sposta dall’individuazione dei singoli rischi verso la costruzione di una visione integrata che colleghi i fattori di rischio finanziari e non finanziari, migliori la trasparenza e consenta una risposta controllata e coerente. Gli istituti che fanno della resilienza una capacità fondamentale, sostenuta da dati, governance e informazioni tempestive, saranno meglio posizionati per far fronte tanto alle aspettative regolamentari quanto agli shock reali. Come Swiss GRC supporta il percorso verso la resilienza Swiss GRC aiuta gli istituti finanziari a rafforzare la governance, la gestione dei rischi e la resilienza operativa con una piattaforma integrata allineata alle aspettative delle autorità di vigilanza. GRC Toolbox fornisce quadri di controllo strutturati, flussi di lavoro automatizzati e tracciabilità completa delle evidenze per la resilienza operativa nelle funzioni di prima e seconda linea. Le organizzazioni che desiderano approfondire come rendere operativa la resilienza possono contattare i nostri esperti qui: [prenoti una discovery call con Swiss GRC](https://swissgrc.com/it/discoverycall/). ## Domande frequenti ### Was ist der FINMA Risk Monitor 2025? Der FINMA Risk Monitor 2025 beschreibt die wichtigsten Risiken für den Schweizer Finanzplatz. Er zeigt strukturelle Schwachstellen und neue Bedrohungen für Banken und Versicherungen in der Schweiz. ### Welche Risiken nennt die FINMA im Risk Monitor 2025? Genannt werden der Immobilien- und Hypothekenmarkt, Kreditrisiken, Liquiditätsrisiken, geopolitische und Sanktionsrisiken, Cyberbedrohungen sowie Outsourcing-Abhängigkeiten von Cloud- und IT-Anbietern. ### Warum sind Bank Runs heute ein größeres Liquiditätsrisiko? Laut FINMA beschleunigen digitale Abhebungen und Mobile Banking die Geschwindigkeit von Bank Runs. Was früher Tage dauerte, kann heute innerhalb weniger Stunden eskalieren. ### Was bedeutet der Risk Monitor für Finanzinstitute? Resilienz wird zu einer strategischen Anforderung. Gefragt ist eine integrierte Risikosicht, die finanzielle und nichtfinanzielle Risikofaktoren verbindet und eine kontrollierte, kohärente Reaktion ermöglicht. ### Wie unterstützt Swiss GRC Institute bei der operativen Resilienz? Swiss GRC stellt mit GRC Toolbox strukturierte Kontrollrahmen, automatisierte Workflows und vollständige Nachvollziehbarkeit der Nachweise bereit. Interessierte können eine Discovery Call mit Swiss GRC buchen.